幣安合約是什麼？新手入門必讀概念
幣安合約，也就是Binance Futures，是幣安交易所推出的一項金融衍生品服務，讓投資人能在合約市場上預測加密貨幣的價格走向，從漲勢或跌勢中尋求利潤。這跟傳統的現貨交易不同，現貨是直接買賣加密貨幣，而合約交易則不需實際轉移資產，而是透過協議來約定未來特定時間或價格的買賣動作。其中，最熱門的永續合約沒有到期日，交易者能長期持有倉位，不過得注意支付或收取資金費率這件事。
幣安合約的強大之處在於高槓桿功能，用少量資金就能操作更大規模的交易，進而放大可能的回報。它也支援做多預測上漲和做空預測下跌的雙向操作，不管市場是牛市還是熊市，都能找到獲利途徑。只是，高槓桿的另一面是高風險，如果市場反向發展，虧損可能來得很快，甚至直接爆倉。對剛入門的人來說，先搞懂這些基礎概念，就能更穩健地踏入幣安合約的世界。舉例來說，許多新手在開始前會花時間模擬情境，了解槓桿如何影響實際損益，這有助於建立正確的交易心態。
為何選擇幣安合約？主要優勢與適合對象
幣安合約吸引大量加密貨幣愛好者的原因，源自它多項突出的優點。最明顯的是高槓桿交易，這讓人用有限的本金操控更大價值的資產，大幅提高資金效率。比如，10倍槓桿下，100美元就能控制1000美元的倉位。另外，做多與做空雙向交易的彈性，也讓交易者在任何市場環境下都有機會賺錢，只要預測準確。
作為全球頂尖的加密貨幣平台，幣安的合約市場擁有極佳的流動性和深度，交易者能輕鬆以理想價格進出場，降低滑點造成的損失。而且，它接受多種保證金資產，像USDT、BUSD這些穩定幣，或是主流加密貨幣，給人更多資金配置的選擇。
這些特點特別適合某些特定交易者，例如波段交易者，他們善用短期價格震盪來獲利；套期保值者則用做空合約來抵銷現貨持倉的風險；有經驗的交易者能在風險控制下追求更高回報；量化交易者也能透過API實現自動化策略。當然，高回報總是和高風險並存，所以選用幣安合約前，務必對市場有深入認識，並養成嚴謹的風險管理習慣。事實上，許多成功交易者會強調，長期獲利來自紀律而非運氣。
幣安合約開戶與帳戶設定：台灣/香港用戶專屬教學
想在幣安玩合約交易，得先有個帳戶並通過身份驗證，也就是KYC。以下是專為台灣和香港用戶量身打造的步驟指南，讓過程更順暢。
1. **註冊幣安帳號**：
* 打開幣安官網或下載App。
* 按「註冊」，用email或手機註冊。
* 設定強密碼，如果有推薦碼就輸入。
* 完成手機或email的驗證碼。
2. **完成身份驗證（KYC）**：
* 登入後，點頭像進「身份認證」。
* 選台灣或香港國籍，上傳證件如身分證或護照。
* 做人臉辨識。
* 驗證通常幾分鐘到幾小時，過關後帳戶限額更高，功能更全。
3. **開通幣安合約帳戶**：
* 在App或網頁找「合約」（Futures）進入。
* 系統會引導開通，可能有風險問卷要填，誠實作答有助認識風險。
4. **資金劃轉流程**：
* 合約和現貨帳戶資金分開，得從現貨轉到合約。
* 在合約介面按「劃轉」或「轉帳」。
* 選從現貨轉到USDⓈ-M合約或幣本位合約，輸入金額確認。
* 轉帳即時又免費。
**台灣/香港用戶注意事項**：
* **法規考量**：台灣和香港的加密貨幣監管正逐步強化。現在，幣安合約交易在兩地都可行，但用戶得自己追蹤最新法規，並注意稅務責任。
* **入金方式**：台灣人可用C2C、第三方支付或信用卡（有些銀行有限制）買加密貨幣入金。香港用戶則可C2C或銀行匯款。建議用USDT等穩定幣交易，避開匯率風險。舉個例子，許多用戶偏好C2C因方便快速，但要選可靠賣家以防詐騙。
幣安合約交易介面導覽：功能解析與操作指引
幣安合約的介面一開始可能讓人眼花，但熟悉核心區域後，就能游刃有餘。來看看主要功能的拆解。
1. **交易對選擇區**：介面左上，能挑選如BTCUSDT永續或ETHUSDT永續等合約對。
2. **K線圖與深度圖**：中央位置，呈現即時價格、成交量和委託深度，適合做技術分析。
3. **訂單簿（Order Book）**：K線圖旁邊，顯示買賣掛單，紅色賣單、綠色買單。
4. **下單區**：右側核心，包含訂單類型、價格、數量、槓桿和止盈止損設定。
5. **資產與倉位信息區**：下方，顯示餘額、持倉、歷史訂單和資金費率計時。
**關鍵指標解釋**：
* **標記價格（Mark Price）**：計算未實現盈虧和爆倉風險的基準，融合多交易所現貨價，避免操縱。
* **最新成交價（Last Price）**：合約市場的當前成交價。
* **指數價格（Index Price）**：多主流現貨交易所加權平均，用作永續合約的公平價。
* **資金費率倒計時（Funding Rate Countdown）**：下次結算剩餘時間。
**全倉/逐倉模式的選擇與差異**：
* **全倉模式（Cross Margin）**：全帳戶餘額當保證金，共擔風險。一倉虧損會借其他保證金撐到帳戶不足。
* **逐倉模式（Isolated Margin）**：每倉獨立保證金，風險限於初始投入。爆倉只影響該倉，不波及其他。
* **選擇策略**：新手宜逐倉控風險；老手或套利可全倉提效率。下單區上方可切換。實際上，逐倉能讓新手在小範圍內練習，避免大虧。
幣安合約實戰教學：下單操作與訂單類型詳解
學會幣安合約的下單技巧，就能真正上手。各種訂單類型更能讓你因應市場變化。
如何開倉與平倉：多空操作實例
幣安合約的基本動作是做多（Buy/Long）和做空（Sell/Short）。
* **做多（開多倉）**：看好價格漲，買入合約。
* **做空（開空倉）**：預期價格跌，賣出合約。
**開倉步驟**：
1. **選擇交易對**：左上選如BTCUSDT。
2. **選擇槓桿倍數與保證金模式**：下單區設槓桿如10x和模式。
3. **選擇訂單類型**：依策略選限價、市價等。
4. **輸入價格與數量**：
* 限價單：設成交價和合約量。
* 市價單：只輸入量，以市價成交。
5. **點擊「買入/做多」或「賣出/做空」**：確認後開倉。
**平倉步驟**：
到達目標或需止損時平倉。
1. **進入「倉位」區**：下方選卡。
2. **選擇平倉方式**：
* **市價平倉**：按「平倉」選市價，快速以市價結清。
* **限價平倉**：選限價，設價格和量，等市價達標成交。
槓桿倍數與保證金：影響與選擇策略
* **槓桿原理**：小資金大操作，10倍槓桿只需1/10資金當保證金。
* **初始保證金**：開倉最低資金。
* **維持保證金**：保倉不爆的最低額，跌破即爆倉。
* **槓桿選擇考量**：
* **風險偏好**：高槓桿高回報高險。
* **交易經驗**：新手從3-5倍起步。
* **市場波動性**：大波動時降槓桿。
* **倉位大小**：小倉高槓桿風險可控。補充來說，計算公式如保證金率能幫你預估安全邊際。
常用訂單類型：限價、市價、止盈止損單
訂單類型是提升效率和控險的利器。
1. **市價訂單（Market Order）**：
* **用途**：市價即成交。
* **設定方式**：選市價，輸數量。
* **適用情境**：急進出場，價位不敏感。
* **優點**：速成交。
* **缺點**：可能滑點。
2. **限價訂單（Limit Order）**：
* **用途**：指定價或更好成交。
* **設定方式**：選限價，輸價和量。
* **適用情境**：特定價位進出。
* **優點**：控價，低費Maker。
* **缺點**：未達價不成交。
3. **止盈止損單（Take Profit & Stop Loss Order）**：
* **用途**：設盈虧目標自動平倉。
* **設定方式**：開倉或後設觸發價和委託價。
* **適用情境**：全交易設止損，止盈鎖利。
* **優點**：自動控險，不用盯盤。
* **缺點**：劇變可能滑點。
追蹤止損與只做Maker：進階訂單應用
1. **追蹤止損（Trailing Stop）**：
* **用途**：有利移動時止損自動跟進，鎖利限虧。
* **設定方式**：設啟動價和回調幅。
* **適用情境**：預期趨勢持續，護浮盈。
2. **只做Maker（Post Only）**：
* **用途**：限價單只掛單不即成交，享Maker費。
* **設定方式**：下單勾選。
* **適用情境**：求低費，若即成交則取消。
幣安合約手續費與資金費率：成本計算與影響
幣安合約的成本除了市場盈虧，還包括手續費和資金費率。懂這些，就能精準算成本，優化策略。
手續費結構：Maker與Taker費率解析
手續費分兩類：
* **Maker費率（掛單費率）**：限價單掛單等成交，提供流動性，費低或負（返佣）。
* **Taker費率（吃單費率）**：市價或即成交，吃流動性，費較高。
**影響手續費的因素**：
1. **VIP等級**：依交易量和BNB持倉，級高費低。
2. **BNB抵扣**：持BNB開抵扣，享10%折扣。
3. **交易對類型**：不同合約費率略異。
下表為USDⓈ-M合約標準費率（2024年初，查官網最新）：
| VIP 等級 | Maker 費率 | Taker 費率 |
| :——- | :——–: | :——–: |
| 普通用戶 | 0.020% | 0.040% |
| VIP 1 | 0.016% | 0.035% |
| VIP 2 | 0.014% | 0.032% |
| … | … | … |
查幣安官方費用頁面最新結構。
資金費率是什麼？如何計算與支付/收取
**資金費率（Funding Rate）**是永續合約的獨特機制，讓合約價貼近現貨價。
* **運作機制**：每8小時結算。
* 正費率：多頭付空頭，多頭情緒強。
* 負費率：空頭付多頭，空頭情緒強。
* **計算方式**：基合約與指數價差，幣安公布。介面看當前費率和計時。
* **對交易者的影響**：
* 持倉時結算付或收，影響餘額不本金。
* 可套利，如負費做多、現貨做空賺費。長期持倉者尤其需注意，費率可累積成大成本。
幣安合約爆倉機制與風險管理：如何避免虧損
爆倉是合約交易的痛點，懂機制並防範，就能少走彎路。
爆倉（強平）原理：發生的原因與影響
**爆倉（Liquidation）**是保證金不足時，交易所強平倉位，避免虧損擴大。
**爆倉發生的原因**：
1. **市場價格劇烈波動**：反向大動產生虧損。
2. **保證金率下降**：保證金率 = (餘額 / 倉值) * 100%，虧損拉低率。
3. **觸發維持保證金率**：跌破閾值（如全倉20%），強平啟動。
4. **強平流程**：市價自動平倉，加強平費。
**爆倉的影響**：
* **資金歸零**：逐倉該倉清零，全倉全帳可能負。
* **心理壓力**：易導致情緒交易。許多交易者分享，爆倉後檢討是成長關鍵。
有效預防爆倉的策略：止損、倉位管理與保證金補充
防爆倉靠這些實招：
1. **嚴格設定止損（Stop Loss）**：
* **重要性**：第一防線，每單設最大虧。
* **設定原則**：基技術、風險耐，受，避頻觸，如支撐下方。
2. **合理的倉位管理**：
* **控制倉位大小**：單單不超總金1-2%。
* **避免滿倉操作**：留彈性資金。
3. **謹慎使用槓桿**：
* **新手入門**：3-5倍起步。
* **槓桿與波動性**：大波降槓桿。
4. **及時補充保證金**：
* 近閾值時轉資金補，稱補倉。
5. **選擇合適的保證金模式**：
* **逐倉模式（Isolated Margin）**：新手首選，獨立風險。
* **全倉模式（Cross Margin）**：高利用但高險。
6. **關注資金費率**：
* 高費蝕利，納入長期成本。綜合用這些，能大幅降爆倉機率，護資金。
幣安合約交易技巧與進階策略：提升獲利機會
基礎外，學技巧和策略，能讓你在幣安合約中更有優勢。
社群熱議的交易技巧：PTT/Dcard常見問題與解答
台灣PTT和Dcard上，幣安合約討論熱絡，新舊手分享經驗。整理熱門Q&A：
* **「幣安合約真的能賺錢嗎？是不是都是詐騙？」**
* **解答**：這是合法衍生工具，有雙向和槓桿機會，但風險高，非穩賺。社群「帶單」多詐，請小心。賺錢靠策略、控險和判斷。
* **「如何判斷進出場時機？」**
* **解答**：核心難題。技巧如K線形態（頭肩、W/M）、指標（RSI、MACD、布林）、量價、新聞、鯨魚動。無絕招，建系統嚴執。
* **「新手開多少槓桿比較安全？」**
* **解答**：社群推3-5倍起步，甚至零槓練手。高槓雙刃，易爆。
* **「遇到爆倉怎麼辦？心理調適很重要嗎？」**
* **解答**：爆倉常見，從中學錯。調適關鍵，避報復或all in。休息檢討，控險。
* **「幣安合約有沒有模擬交易功能可以練習？」**
* **解答**：無內建，但TradingView模擬或小額逐倉實練可。社群常推小資金起步，模擬真實感。
趨勢判斷與技術分析在合約交易中的應用
技術分析幫預測走勢。介紹常用指標：
* **K線圖（Candlestick Charts）**：直觀顯示開收高低，判情緒趨勢。
* **均線（Moving Averages, MA）**：平滑波，識趨向。短均上穿長均黃金交叉買訊。
* **MACD（Moving Average Convergence Divergence）**：差值和訊線，判強度方向動能。
* **RSI（Relative Strength Index）**：強弱指，測超買超賣。
* **布林帶（Bollinger Bands）**：中軌20日均加標準差，判波幅反轉。
合約中，技術輔進出止點，但非絕對，合基本面多判。實戰中，結合多指標能提高準度。
幣安合約API與自動交易：入門介紹
想高效或複策，用幣安合約API自動化。
* **API的作用**：程式直連伺服器，自動下單查帳管倉，無手動。
* **應用場景**：
* **網格交易（Grid Trading）**：價區自動買賣，賺震盪。
* **套利交易（Arbitrage）**：價差無險套。
* **高頻交易（High-Frequency Trading）**：快速微交易。
* **策略回測與實盤運行**：自策測執。
* **如何開始接觸自動交易**：
1. **生成API Key**：帳戶API管理生Key和Secret，限權無提幣。
2. **選擇程式語言**：Python熱門，庫教程多。
3. **學習API文檔**：讀幣安合約API官方文檔，懂請求解析。
4. **從簡單策略開始**：定投網格入門，漸複。自動雖強，需程式和險懂。
幣安合約市場展望與新產品更新
加密合約市場近年爆發，成全球金融要角。未來幣安合約趨勢：
* **監管環境的演變**：全球規範完善，合規升，吸傳統機構。
* **產品創新與多樣化**：除永續，推期權結構品，滿足需求。
* **DeFi與CeFi的融合**：邊界模糊，幣安或整DeFi，富策流。
* **技術升級與用戶體驗優化**：穩速API優，教育險工增。
幣安領先，常推如交割合約、槓桿代幣，優引擎控險。追官網新聞，調策。展望中，AI輔交易或成新亮點。
幣安合約常見問題 (FAQ)
幣安合約交易有哪些常見的風險？新手如何規避爆倉？
幣安合約交易的主要風險包括：高槓桿帶來的爆倉風險（一旦市場反向波動，本金可能迅速虧光）、市場劇烈波動（加密貨幣價格波動性大，難以預測）、資金費率成本（長期持有特定方向倉位可能需支付高額資金費）、以及技術風險（系統故障、網路延遲等）。
新手規避爆倉的策略：
- 嚴格設定止損：在每筆交易開倉時就設定好止損點。
- 低槓桿操作：初期使用3-5倍的低槓桿，甚至無槓桿進行練習。
- 合理倉位管理：不要重倉或滿倉，單筆交易資金控制在總資金的1-2%以內。
- 選擇逐倉模式：將單一倉位風險獨立化，避免影響整個合約帳戶資金。
- 及時補充保證金：在收到強平預警時，及時劃轉資金補倉。
幣安合約的手續費和資金費率是如何計算的？有哪些方法可以降低交易成本？
手續費分為Maker（掛單）和Taker（吃單）兩種費率，Taker費率通常高於Maker費率。費率高低與您的VIP等級（根據交易量和BNB持倉決定）有關。
資金費率是永續合約特有，每8小時結算一次，旨在使合約價格錨定現貨。當費率為正，多頭支付空頭；當費率為負，空頭支付多頭。
降低交易成本的方法：
- 持有BNB並開啟BNB抵扣手續費：可享受手續費折扣。
- 提升VIP等級：透過增加交易量或持有更多BNB來降低費率。
- 多使用限價單並勾選「只做Maker」：盡量成為Maker以享受較低費率。
- 關注資金費率：避免在需要支付高額資金費時長期持有倉位，或考慮利用資金費率進行套利。
我在台灣/香港，使用幣安合約交易會有什麼特殊限制或稅務考量嗎？
目前，台灣和香港用戶可以在幣安進行合約交易，但需完成身份驗證（KYC）。
台灣：目前對加密貨幣交易的稅務規定尚不明確，但可能涉及個人綜合所得稅或財產交易所得稅。建議諮詢專業稅務顧問。部分台灣銀行可能會限制信用卡/簽帳金融卡在加密貨幣平台的交易。
香港：香港證監會（SFC）對虛擬資產交易平台有更明確的監管要求。對於專業投資者，可透過持牌平台交易衍生品。對於零售投資者，需關注幣安是否完全符合香港的最新監管框架。稅務方面，可能涉及利得稅或資本利得稅，具體情況請諮詢專業意見。
請務必關注當地最新的金融法規，並理解自身投資行為可能產生的合規與稅務義務。
幣安合約的全倉模式與逐倉模式有何不同？我該如何根據自己的交易策略選擇？
兩種保證金模式的區別在於風險承擔範圍：
- 全倉模式（Cross Margin）：合約帳戶所有可用餘額都作為保證金，共擔風險。一個倉位虧損時，會動用其他資金來維持，爆倉時可能損失整個合約帳戶資金。
- 逐倉模式（Isolated Margin）：每個倉位的保證金獨立計算，風險被限制在該倉位的初始保證金內。即使爆倉，也只損失該倉位資金，不會影響其他資金。
選擇策略：
- 新手或風險厭惡者：強烈建議使用逐倉模式，能有效控制單筆交易的最大損失。
- 經驗豐富的交易者：若您有多個倉位且希望資金利用率最大化，或進行對沖、套利等複雜策略，且風險管理能力強，可考慮全倉模式。
除了基本的限價/市價單，幣安合約還有哪些進階的訂單類型可以應用？
除了限價單和市價單，幣安合約還提供：
- 止盈止損單（Take Profit & Stop Loss）：預設平倉點，用於鎖定利潤或限制虧損。
- 追蹤止損單（Trailing Stop）：止損價格會隨著市場價格朝有利方向移動而自動調整，有助於鎖定更多利潤。
- 只做Maker（Post Only）：確保您的限價單只作為掛單進入訂單簿，享受Maker費率，避免立即成交成為Taker。
- 只減倉（Reduce Only）：確保該訂單只能減少您的持倉，而不能增加或反向開倉，防止意外開反向倉位。
- IOC（Immediate-Or-Cancel）：立即成交或取消，未成交部分立即取消。
- FOK（Fill-Or-Kill）：全部成交或全部取消，訂單必須完全成交，否則全部取消。
PTT/Dcard 社群上常討論的「幣安合約技巧」有哪些是值得學習的？
社群討論的技巧多數圍繞風險管理和心態建設：
- 「順勢而為」：不要逆勢交易，趨勢是朋友。
- 「輕倉位，低槓桿」：尤其是新手，保護本金是第一位。
- 「嚴格止損」：設定止損點並堅定執行，避免幻想和僥倖心理。
- 「分批建倉/平倉」：不要一次性滿倉，可以分批進場降低平均成本，分批出場鎖定利潤。
- 「學會休息」：虧損或情緒不穩時，暫停交易，避免報復性操作。
- 「避免追漲殺跌」：情緒化交易往往是虧損的根源。
- 「善用模擬或小額練習」：在真實資金投入前，多加練習。
幣安合約的保證金不足時會收到通知嗎？我應該如何及時補充或調整倉位？
是的，當您的合約倉位保證金率接近強平線時，幣安通常會透過App通知、郵件或簡訊等多種方式向您發送保證金不足的預警通知。這是給您的一個警示，讓您有機會採取行動。
及時補充或調整倉位的方法：
- 劃轉資金補倉：最直接的方法是從您的現貨錢包或其他資金來源劃轉資金到合約錢包。在合約交易介面找到「劃轉」功能，將資金轉入您的USDⓈ-M或幣本位合約帳戶。
- 部分平倉：如果您不想追加資金，可以選擇部分平倉來減少倉位規模，從而降低維持保證金要求，提升保證金率。
- 調整槓桿倍數：在逐倉模式下，您可以降低槓桿倍數來增加該倉位的可用保證金，從而降低爆倉風險。
如果我不小心在幣安合約爆倉了，我的資金會全部歸零嗎？會影響現貨帳戶嗎？
這取決於您使用的保證金模式：
- 逐倉模式（Isolated Margin）：如果您的倉位爆倉，您只會損失該單個倉位所投入的初始保證金。您的合約帳戶中其他未被該倉位佔用的資金，以及您的現貨帳戶資金，都不會受到影響。這是新手推薦的模式。
- 全倉模式（Cross Margin）：如果您的倉位爆倉，它會消耗您整個合約帳戶中所有可用的餘額作為保證金。因此，爆倉可能導致您的合約帳戶資金全部歸零。但同樣，您的現貨帳戶資金不會直接受到影響。
總之，幣安合約帳戶與現貨帳戶的資金是獨立的，合約爆倉只影響合約帳戶內的資金，不會直接動用到您的現貨資產。
幣安合約可以透過API進行自動化交易嗎？有沒有適合新手的入門教學或工具推薦？
是的，幣安合約支援API（Application Programming Interface），允許用戶透過編程方式實現自動化交易策略。這對於希望執行網格交易、套利、高頻交易或自定義策略的用戶非常有用。
新手入門建議：
- 生成API Key：首先在幣安官網的「API管理」中生成API Key和Secret Key，並僅賦予必要的讀取和交易權限，切勿開啟提幣權限。
- 選擇程式語言：Python是目前最受歡迎的量化交易語言，擁有豐富的庫（如`python-binance`）和大量的教學資源。
- 學習基礎知識：了解HTTP請求、JSON數據格式，以及API文檔的閱讀。
- 從簡單策略開始：不要一開始就追求複雜策略。可以從自動定投、定時買賣、或簡單的網格策略開始，逐步熟悉API操作和策略邏輯。
- 推薦工具/資源：除了幣安官方的API文檔，GitHub上有很多開源的Python交易庫和範例代碼；一些線上課程平台（如Udemy, Coursera）也有Python量化交易的入門課程。
幣安合約和現貨交易相比，優缺點各是什麼？我應該優先選擇哪一種？
幣安合約和現貨交易各有優缺點：
- 現貨交易（Spot Trading）：
– 優點：直接擁有加密貨幣，風險相對較低（不會爆倉），操作簡單，適合長期持有和價值投資。
– 缺點：只能做多賺取上漲收益，資金利用率較低，無法利用下跌行情獲利。 - 合約交易（Futures Trading）：
– 優點：可使用槓桿放大收益，資金利用率高；可做多做空，無論漲跌都有獲利機會。
– 缺點：風險極高，高槓桿可能導致爆倉，操作相對複雜，需要更高的風險管理能力和市場判斷力。
優先選擇建議：
- 新手或風險承受能力較低者：應優先選擇現貨交易。先熟悉加密貨幣市場的基本運作和資產波動，累積經驗。
- 有一定經驗、風險承受能力較高，且希望放大收益或利用市場雙向波動獲利者：可以在充分學習風險管理後，考慮參與合約交易，但務必從小額、低槓桿開始。
兩者並非互相排斥，許多交易者會將現貨和合約結合使用，例如用合約對沖現貨持倉風險。
